Settlements and individual accountability

On 3 September 2018, ING Bank (further: ING) accepted and paid a settlement of € 775 million offered by the Dutch Public Prosecution Service (PPS) for violation of the Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing Act and for culpable money laundering (Article 420quater of the Dutch Criminal Code. The largest transaction in history for the Netherlands. Not only the amount of the transaction makes this transaction memorable. Another remarkable fact is that no individual employees or managers will be prosecuted by the Dutch public prosecution service. What is the reason for this?

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

US Court limits reach of FCPA over foreign nationals

On 24 August 2018, the US Court of Appeals held in U.S.A v. Lawrence Hoskins No. 16-1010-CR (Hoskins) that a non-resident foreign national cannot be guilty of violating the US Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) as an accomplice or a co-conspirator if that person was incapable of committing it as a principal.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Advocaten: ’Amsterdam medeschuldig aan fraude’

Hoe staat het met de interne controle op het handelen van ambtenaren die bij de gemeente Amsterdam in dienst zijn? Deze vraag komt steeds meer centraal te staan in een corruptiezaak waardoor het stadsdeel Amsterdam West tussen 2008 en 2015 voor meer dan vier miljoen euro benadeeld is.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Oud-topman SBM Offshore veroordeeld tot drie jaar gevangenisstraf vanwege omkoping

Voormalig SBM Offshore-bestuurder Anthony Mace is in de Verenigde Staten veroordeeld tot drie jaar gevangenisstraf en een boete van 150.000 dollar (circa 130.000 euro) vanwege omkoping.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Foreign Corrupt Practices Act Continuity in a Transition Year

Like prior years, 2017 was notable for enforcement actions against business organizations across a wide industry spectrum, involving conduct around the globe, and ranging from egregious instances of corporate bribery executed at the highest levels of the company and involving hundreds of millions of dollars to garden variety allegations of sports tickets, internships for family members of alleged foreign officials, and charitable donations.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Advocaat Stroink: ‘Als dit omkoping is, is het de stomste omkoping ooit’

Tijdens de vierde zittingsdag in het strafproces tegen voormalige TCN-topman Rudy Stroink en zijn vrouw Saskia van Bohemen hebben de advocaten van beide verdachten vrijspraak gevraagd. De vierde zittingsdag stond gisteren in het teken van de kant van het verhaal van Stroink en Van Bohemen. Namens Stroink eiste advocaat Willem Koops vrijspraak op alle punten van de aanklacht. Advocaat Carolien Noorduyn vroeg de rechtbank om vrijspraak voor Van Bohemen. “Als dit al omkoping was, is dit de stomste omkoping ooit.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Leestip: Compliance in het financieel toezichtrecht

Compliance in het financieel toezichtrecht schetst een helder beeld van de opvattingen over compliance van alle betrokkenen in het financieel toezichtrecht. Denk hierbij aan zowel rechters, advocaten, compliance professionals als toezichthouders.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

An Analysis of the SEC's Whistleblower Award Program Mandated by the Dodd-Frank Act

The Dodd-Frank Act was signed into law on July 21, 2010 (DFA 2010). The Act extended the role and protection of whistleblowers by providing awards to whistleblowers who gave relevant information to the U.S. Securities and Exchange Commission and the U.S. Commodities Futures Trading Commission (DFA 2010). As of December 31, 2017, the SEC’s whistleblower program has awarded more than $179 million to 50 whistleblowers since issuing its first award in 2012.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Wet bronbescherming in strafzaken treedt in werking op 1 oktober 2018

Op 1 oktober 2018 treedt de Wet tot wijziging van het Wetboek van Strafvordering tot vastlegging van het recht op bronbescherming bij vrije nieuwsgaring (bronbescherming in strafzaken) in werking. De regeling is een erkenning van de bijzondere positie die journalisten en publicisten hebben in onze samenleving en de vrije nieuwsgaring.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF

Eerste veroordelingen in Nigeriaanse corruptiezaak Shell

Twee mannen moeten vier jaar de cel in omdat zij als tussenpersoon betrokken waren bij mogelijke omkopingen door oliereuzen Shell en Eni in Nigeria in 2011. De zaak tegen dertien andere verdachten loopt nog.

Read More
Print Friendly Version of this pagePrint Get a PDF version of this webpagePDF